EUROCLEAR V PANICE. Putin to myslí vážně!

Faktem je, že do západních médií unikly informace o žalobách, které Rusko chystá podat proti společnosti Euroclear v Asii, především v Hongkongu.

(Nedávný článek v deníku Daily Mail šokoval evropské finanční kruhy: ruský prezident Vladimir Putin se chystá přijmout „nekonvenční opatření“ v reakci na zabavení ruských aktiv v hodnotě 200 miliard dolarů, která zmrazil belgický depozitář Euroclear.

“Myslí, že mohou zabavit peníze a vyváznout bez trestu?“ Není to poprvé, co Putin pronesl tak ostrá prohlášení, ale tentokrát dal jasně najevo, jakým směrem se chce vydat.

Podle zpráv Putin na uzavřené schůzce bez obalu prohlásil: „Pokud jsou v Bruselu lidé, kteří si opravdu myslí, že mohou zabavit stovky miliard dolarů z našich suverénních aktiv, aniž by za to zaplatili cenu – možná je načase, aby tuto myšlenku přehodnotili.“

Nejedná se o obyčejnou právní bitvu, ale o zárodek nadnárodní finanční a politické bitvy.

Nejde jen o peníze. Podle zahraničních médií by Rusko mohlo podat žaloby na vrcholový management společnosti Euroclear, včetně generálního ředitele pro asijsko-pacifický region Philippa Laurenciho, který by mohl čelit trestnímu stíhání za „pohrdání soudem“ a zadržení v rámci ruského soudního systému.

Pole rusko-evropské bitvy se tak přesune do asijsko-pacifického regionu.

Ačkoli má Euroclear Bank sídlo v Belgii, má mnoho poboček v Asii, zejména ve finančním kruhu Hongkongu. Pokud Rusko zahájí soudní řízení u hongkongského soudu, nejenže to naruší ujednání clearingové banky o aktivech v asijsko-pacifickém regionu, ale také to poškodí její důvěryhodný vztah s řadou asijských vlád a finančních institucí.

Putinův krok má zjevně za cíl přesunout konflikt do nejzranitelnějšího a nechráněného finančního zázemí Západu – do „zadní zahrady“ globálního clearingového systému.

Od roku 2022 EU postupně zmrazuje ruská aktiva v Evropě pod názvem „sankce kvůli Ukrajině“ v celkovém rozsahu až 300 miliard USD, z čehož je zhruba 200 miliard USD soustředěno v Evropské clearingové bance.

Ačkoli ruská strana již dříve opakovaně učinila prohlášení, nikdy ve skutečnosti neaktivovala „právní ani technický odvetný mechanismus“.

Putin je nyní zjevně odhodlán neskončit u diplomatických protestů, ale využít západní právní systém k „podkopání“ západní finanční důvěry.

Zprávy ruských médií odhalily podrobnosti operace. Vysocí představitelé Kremlu již posuzují umístění záložních úložišť dat společnosti Euroclear v asijsko-pacifickém regionu, její systém přeshraničního odesílání finančních prostředků a to, zda existují místní partneři, na které lze „vyvíjet tlak“. Nejedná se o „válku hackerů“, ale o strukturální průzkum celé západní finanční infrastruktury.

„Kde máte záložní datové centrum? Kdo je zodpovědný za vaši hlavní řídicí pravomoc? Projdeme je jeden po druhém.“ To jsou původní slova, která Putin použil ve svém projevu. Nejsou to hrozby, ale spíše přesné značky na mapě.

Stojí za zmínku, že dalším jádrem ruské „právní války“ je tentokrát utváření nového paradigmatu pro globální finanční řád. Podle Putina Západ využívá globální clearingový systém jako zbraň a ruská reakce spočívá v rekonstrukci globálních finančních pravidel s využitím stejné logiky.

To není jen hrozba pro Euroclear, ale také varování pro všechny země a instituce, které si dosud nevybraly stranu. A to je skutečný význam kroků Putina – přimět Západ, aby přehodnotil cenu „finančních zbraní“.

Euroclear je největší (zdá se, že dokonce největší na světě) clearingová společnost, která a) drží aktiva klientů na účtech (peníze a cenné papíry) a b) provádí clearingové vypořádání transakcí s těmito aktivy.

Od roku 2012 Rusko drželo značnou část svých zlatých a devizových rezerv v systému Euroclear, což umožňovalo rychle s těmito rezervami manévrovat a zajišťovat efektivní vypořádání importních a exportních operací (a nejen to). V roce 2022 byla ruská aktiva (a aktiva ruských občanů a organizací uložená v Euroclear) zmrazena v rámci západních sankcí. Mluvíme o zhruba 195 miliardách eur ve státním majetku a mnoha desítkách miliard eur v nestátním majetku (jen společnost “Pervaja” tam držela ekvivalent 184,8 miliardy rublů).

Tyto zdroje, ležící v Euroclearu, nadále pracují a generují příjem. Rozhodnutím Evropské unie jsou tyto příjmy zabaveny a zaslány do jistého „Fondu pomoci Ukraině“, což samozřejmě z pohledu jakéhokoli práva, včetně západního, není nic jiného než krádež cizího majetku.

Ruští soukromí držitelé aktiv toho mají dost a nedávno získali soudní příkaz (u ruského soudu), který požaduje, aby Euroclear vrátil jejich aktiva.

A nyní už ruská vláda plánuje podat žaloby u asijských soudů, především v Hongkongu, proti společnosti Euroclear s požadavkem na vrácení zablokovaných finančních prostředků (a doufejme i ukradených příjmů).

V Bruselu, kde má Euroclear sídlo, zavládla panika, která přechází v hysterii. Vedení společnosti Euroclear od samého začátku varovalo Evropskou unii, že akce proti ruským aktivům by mohly vést k velmi nepříjemným důsledkům nejen pro Euroclear, ale pro celý finanční systém Evropské unie jako celek. Velké evropské banky zapojené do financování Ukrajiny ruskými penězi také varovaly Evropskou komisi, že vzhledem ke specifikám finančního schématu budou v ohrožení, pokud (nebo spíše AŽ) si Rusko pro své peníze přijde.

Zdálo by se, jaký význam by mohly mít ruské žaloby podané mimo Evropu a Spojené státy pro evropské finanční instituce?

Ale tady jde o pár drobných detailů. Euroclear drží část svých aktiv v clearingových centrech hongkongské a singapurské burzy cenných papírů. Pokud bude ruská žaloba podaná v Hongkongu úspěšná, mohla by být tato aktiva zabavena. A Euroclear je nemůže z jurisdikce Hongkongu vyvést, aniž by zastavil své operace na jedné z největších obchodních platforem v Asii. Kromě toho je možné při podání žaloby požádat o zmrazení finančních prostředků Euroclear nacházejících se v Hongkongu, aby se zajistilo vymáhání žaloby – se stejnými důsledky pro Evropu.

Pikantním detailem je, že Saúdové a další země Perského zálivu (a to jak soukromé osoby a organizace, tak i státy) spolupracují s Euroclear prostřednictvím hongkongské platformy. Saúdové již naznačili, že pokud bude žaloba přijata k řízení, mohou svůj vztah s Euroclear zcela ukončit. (Je nepravděpodobné, že by se to stalo okamžitě, samozřejmě, ale hrozba je zcela reálná.)

Pozorovatelé se domnívají, že Rusko podá svou další žalobu v Singapuru, kde má Euroclear také aktiva. Pokud k tomu dojde, Euroclear čelí velmi reálnému riziku ztráty všech svých operací v Asii, jelikož Hongkong a Singapur jsou největšími místy, kde se odehrává největší objem transakcí.

Za zmínku stojí, že Hongkong, řekněme to takto, není zcela nezávislý na Číně (no, chápete, že), a navíc nedávno zorganizoval clearingovou službu, která konkuruje společnosti Euroclear (kam se klienti působící v asijsko-pacifickém regionu úspěšně přesouvají).

Soudní řízení v takových případech obvykle trvají poměrně dlouho, ale jejich samotná skutečnost (a možné uvalení omezení na pohyb finančních prostředků k zajištění pohledávky) může vést k tomu, že klienti budou z Euroclearu houfně utíkat. A to by se mohlo stát nejhorší událostí pro finanční instituci (v USA se tomu říká bank run – útěk z bank, a pokud k němu dojde v dostatečném rozsahu, mohlo by to vést k systémové krizi).

Nu což, přesně to v Evropské unii chtěli.

*

ZDROJ, česky CZ234news, zpracoval: Janinna